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Hardinvestor- Investir sur l’or et l’argent Hard Investor   |  Silver is King, Go gold!

Pourquoi et comment investir dans l’or et l’argent ? Plus qu’un placement d’opportunité, il s’agit avant tout de sécuriser le pouvoir d’achat de votre épargne contre l’érosion monétaire et les conséquences de la crise systémique mondiale, tout en déjouant les pièges que réserve le marché de l’or et de l’argent, à l’investisseur non averti.


 

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Pourquoi l'or physique et les minières non hedgées?

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MessageAuteur
MessagePourquoi l'or physique et les minières non hedgées?
par toza Dim 14 Aoû 2005 - 19:12

Mettre en portefeuille de belles minières unhedgées, ce n'est pas comme acheter de l'or papier !

en revanche ne vous trompez pas dans la sélection de vos minières productrices d'or !

1-pourquoi l'or physique?


on lira avec intéret l'exposé en français présenté par ce site marchand d'or digital sur les données fondamentales qui militent en faveur de l'investissement or :

http://www.eurogoldfrance.com/whygold.htm

à partir de cela , une question se pose tout naturellement à l'investisseur en or : acheter de l'or ou des minières aurifères?

personnellement je réponds les 2 ( et encore je ne parle pas de l'argent et des minières argentifères ... ).. mais pas n'importe quellles actions aurifères .. et pas n'importe quel type d'or physique non plus ...

en terme d'or physique , je préfére le tangible ... tant qu'à faire !! rien ne vaudra jamais un bon napoléon or ou un bon hercule !


etant donné sa nature , ce site décommande fortement l'achat d'actions miniéres , et présente à l'appui de sa démonstration un graph LT du cours de l'or versus xau




l' indice en question ( le xau ) est celui des minières majoritairement hedgées , voir le § expliquant ce terme sur l'article en question.

bien évidemment et en période de marché haussier de l'or, ces actions sont extremement défavorisées et en marché baissier de l'or ( avant 2001 , elles sousperforment le métal ...je vois vraiment pas leur intérêt )


hedginget xau /définitions complémentaires


composition du xau : ou si vous préférez , certaines des actions composant le xau , que vous ne devez jamais avoir en portefeuille !
http://www.kitco.com/pop_windows/stocks/xau.html (*1)

2- effet de levier sur l'or des minières non ou très faiblement hedgées

si l'on s'interesse à présent , non pas aux minières hedgées ( contrairement à ce site qui ne présente comme alternative à l'or que les mines hedgées ) mais à celles qui ne le sont pas ou tres peu , on notera aisément que celles ci offrent un effet de levier important sur l'or , et bien évidemment en marché haussier , ce levier est extremment puissant ..

mais ça , ce site marchand d'or digital , a totalement oublié de vous en parler ! nobody's perfect

composition du hui :

http://www.kitco.com/pop_windows/stocks/hui.html


graphe LT du cours de l'or versus hui :

on voit tres bien , comment à partir de 2001 , début du bull market gold , l'effet extremement favorable de levier des actions non hedgées joue à plein .


tout naturellement cet effet de levier devient négatif en periode de marché baisssier de l'or



gold versus hui


et ici , on voit encore mieux : hui versus cours de l'once d'or




3-et sur les hedgées?
graphe LT du cours de l'or versus xau

ici , on voit tres nettement que cet effet de levier est beaucoup moins puissant , en période de bull market



et en sens contraire xau versus cours de l'or
le hedging massif n'empeche pas ce type d'action de souffrir fortement en marché baissier de l'or ( avt 2001 ) , et offre un effet de levier tres modeste en période de bull market de l'or






4- quel est le meilleur levier sur l"or?
et enfin graphe LT du hui versus xau

ce graphe montre parfaitement la supériorité du hui sur le xau , en terme de levier


observez les pentes tres différentes de la courbe avant et apres 2001







(*1)

pour être plus clair sur ce que je veux dire par la je vous renvoie à la file

hedging , hui ,xau, JSE / définitions , 2eme post ..composition du xau et pondération des différentes compagnies minières dans cet indice


Citation :

attention, vous retrouverez certaines minières dans les 2 indices hui et xau , ... histoire d'embrouiller le peuple ... pftt

comme nous l'avons souligné le xau est majoritairement composé de minières hedgées ( voir le graphique des % de sa composition ) où barrick anglogold et placer dome sont prépondérants en terme de poids ..36.49% en sept 2003


pour plus de simplicité nous avons noté d'une * les minières très fortement hedgées




   toza

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MessageRe: Pourquoi l'or physique et les minières non hedgées?
par marie Dim 14 Aoû 2005 - 20:34

superbe taff , Toza 039 039 039

une excellente approche pédagogique , pour les nouveaux venus sur notre secteur ! (et même les autres ! Wink )




du coup , ton post est répertorié en portail , aux rubriques
rubriques:
-coin des débutants
-flash /derniéres études personnelles bienvenue ! tchin clap clap


et pour l'investissement en physical , une visite à notre coin du physique s'impose ..ceci afin de vous permettre de peser votre choix de stratégie ...tangiblle or not?

http://www.hardinvestor.net/viewtopic.forum?t=1754



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Dernière édition par le Dim 30 Juil 2006 - 22:10, édité 4 fois

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MessageRe: Pourquoi l'or physique et les minières non hedgées?
par marie Mar 30 Aoû 2005 - 1:07

et en complément de cette magnifique démo Gold / HUI / XAU

gold , hui et xau avant 2000/2001 et apres !

- en jaune :once d'or ( cotations à gauche du graphe )
- en bleu :HUI, levier 7.8 sur l'once d'or ( cotations à droite du graphe )
-en rouge XAU : levier 2.2 sur l'once d'or ( cotations à droite du graphe )





http://www.zealllc.com/2005/healthy.htm


graphe tellement parlant qu'il figure désormais en portail , avec sa source-article complet - 039 039 039


et aprés ça n'oubliez pas le programme !!! r.ire

voila le programme ! entrée imminente voir effectuée ( vu les nombreux break out du gold en devises fortes ***) du gold bull en phase 2 .. la plus longue ... , vous pouvez encore vous placer ... mais ne tardez pas trop !

le graphe est une comparaison parabolique du gold bull des années 1970 et du gold bull actuel ..

- courbe bleue : le gold bull des années 1970/1980 coté à gauche du graphe

- courbe rouge : le gold bull naissant actuel , coté à droite sur le graphique

-en jaune , délimitation des 3 phases distinctes d'un gold bull market

phase 1 : correspond à la baisse du $
phase 2 correspond à la montée de la demande investissement mondiale : hausse contre toutes les devises fortes
phase 3 ; phase de mania populaire ( comme les actions " internet "jusqu'en 1999-2000)


la phase 3 est naturellement la plus violente... et la plus courte ...



http://www.zealllc.com/2004/au3stage.htm


*** break out gold en devises fortes :

http://www.hardinvestor.net/viewtopic.forum?p=4882#4882



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