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Hardinvestor- Investir sur l’or et l’argent Hard Investor   |  Silver is King, Go gold!

Pourquoi et comment investir dans l’or et l’argent ? Plus qu’un placement d’opportunité, il s’agit avant tout de sécuriser le pouvoir d’achat de votre épargne contre l’érosion monétaire et les conséquences de la crise systémique mondiale, tout en déjouant les pièges que réserve le marché de l’or et de l’argent, à l’investisseur non averti.


 

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cours or / cours dollar - corrélation inversée de LT

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MessageAuteur
Messagecours or / cours dollar - corrélation inversée de LT
par marie Ven 15 Sep 2006 - 19:56

cours or / cours dollar - corrélation inversée de LT



est ce que c'est vraiment ce que fait le cours du dollar qui influence le cours de l'or?

je ne le pense pas , disons que c'est bien plus subtil que ça ... autrement dit, ne pas confondre les effets et la cause ...



********************



qu'en est'il de la fameuse corrélation inversée du cours de l'or et de celui du dollar,dont certains nous rebattent encore et encore les oreilles?



ici nous savons depuis un bon moment que cette corrélation inversée , toujours valable sur le LT n'a plus d'effet à court et à moyen terme .. et vous verrez en lisant ceci quel en est l'impact extremement bullish .. Wink et ce quelquesoit le sort du cours du dollar à CT ... !

je vous invite également et en complément à lire ou à relire le post de Sandro sur inflation / devises fiduciaires , la valse des fiats devises et la métaphore du parachutiste

si on reprend les chiffres depuis la cloture du 6 septembre 2006
dernier jour de hausse pour les métaux avant l'attaque en cours , voila ce que ça donne :


6 sept 2006 et en cloture :
gold 639 $
silver 13$
euro$ 1.28
us $ index :85

ce soir 15 sept 2006 et en cloture
gold 578.05
silver 10.77
euro$ 1.2647
usd ou us $ index :85.66

soit et sur la période :

gold -10.54%
silver -20.70%
euro$ -1.20 % ( dont -0.50% sur la seule séance du 15-09 , celle où l'amplitude de la baisse des métaux est l'une des plus faibles .. Wink )
us$index : +0.7% ==> minuscule augmentation du $ vs le panier de devises représenté par le $ index

en cq de quoi je ne partage pas et une fois de plus les analyses ou commentaires qui assimilent SYSTEMATIQUEMENT les mouvements du $ vs autres devises ( ici l'euro) pour expliciter ceux de l'or ..

cette analyse n'est plus valable depuis oct 2005 , où et notablement , cette corrélation inversée n'a plus cours ou est tellement faible , qu'elle en devient inexistante



qu'est ce que ça signifie?:

eh bien tout simplement , que

- les attaques métaux ne sont même plus suffisantes pour booster le $

- ET que le cartel , ne choisit même plus son timing d'attaque en fonction de ce type de facteur .. cad quand l'euro est en grande faiblesse vs $

car il n'a plus les moyens de s'appuyer sur ce genre de timing ..

en fait si vous observez le us$index, vous observerez que depuis oct 2005 , les attaques contre l'or suffisent tout juste à donner une impression de stabilité à cet index ...ce qui traduit une stagnation du $ vs le panier de devises



_____________________

nota :composition du $ index :

US Dollar Index (USD) ou indice us dollar en français

l'indice us dollar est composé de 6 devises , et mesure l'évolution du taux de change du $ contre ce panier de devises .pondérées de la façon suivante :

Euro 57.6 %

Japan/yen 13.6 %

UK/pound 11.9 %

Canada/dollar 9.1 %

Sweden/krona 4.2 %

Switzerland/franc 3.6 %



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Dernière édition par marie le Sam 15 Oct 2011 - 1:32, édité 5 fois

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MessageRe: cours or / cours dollar - corrélation inversée de LT
par marie Dim 17 Sep 2006 - 17:20

illustration du phénoméne avec ce graphe comparant évolution cours de l'or et $ index ( inversé) du 02/04/2001 au 25/11/2005

-en noir courbe de l'or
- en orange , courbe us dollar index INVERSEE

http://www.financialsense.com/editorials/griess/2005/1202.html

par le passé , une baisse de 10% de l'or ( comme celle que nous venons de connaitre ) aurait produit une montée de $usd index bien supérieure à 0.7%

démonstration :

exemple typique : 02 déc 2004 - 1 fev 2005

02 déc 2004 // 1 fév 2005
gold : 454 // 411.10 // -10.40%
$index : 80 // 85 // + 6%


il est d'ailleurs paticulierement interessant de constater que aujourd'hui justement , pour la même valeur de $ index quà cette date : soit 0.85 ...

gold est passé de 411.10 $ à 578.05$ soit +40% pour une valeur $usindex INCHANGEE


et ce sur une période de 1 an et pres de 9 mois !...

ce qui se traduit par :

le cours de l'or monte contre $ et les devises de ce panier, et ce indépendamment de ce que fait le $ contre les dites devises ...
ou si vous préférez .. les fiat devises baissent , de concert , vs l'or .. sans que les mouvements interdevises influencent en quoi que ce soit le phénoméne ...contrairement à ce qui se passait antérieurement ..

**********************************





sur ce graphe concernant l'année 2006 ( non couverte par le graphe précédent ) on constate également que ,
- si la hausse de l'or provoque une baisse de $ index relativement proportionnelle

- le contraire est nettement moins vrai :

les 2 dernieres attaques sur l'or ( dont celles en cours ) ne provoquent pas du tout la hausse du $ index souhaitée , mais une tres faible hausse voir une stagnation ( pour l'attaque en cours ) ...
et ça c'est totalement NOUVEAU ...



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Dernière édition par marie le Dim 27 Mar 2011 - 13:39, édité 1 fois

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MessageHamilton/ désolidarisation du gold et du $
par marie Mar 12 Déc 2006 - 0:40

Hamilton/ désolidarisation de l'or et du $


ici ça fait un bail qu'on le dit ... depuis le BO de mai 2005 ..et plus tard encore dans le sujet de cette tête de file et Hamilton confirme ..

peut etre pour ça d'ailleurs que Greeny qui le sait parfaitement ..se permet les propos sur le $ qu'il a tenu aujourdhui' ... ça n'a plus aucune influence sur l'or donc il peut laisser filer now ...

à quoi il joue lui?

Greenspan prévoit plusieurs années de faiblesse pour le dollar
TEL AVIV, 11 décembre (Reuters) - L'ancien président de la Réserve fédérale américaine Alan Greenspan a déclaré lundi s'attendre à "plusieurs années" de faiblesse du dollar sur le marché des changes.

Il a ajouté qu'il était imprudent "de détenir tous ses avoirs dans une seule devise".

Le billet vert a perdu du terrain cette année face aux autres grandes monnaies en raison d'un différentiel de taux moins favorable mais aussi à cause d'une diversification des réserves de changes des banques centrales dans d'autres devises que le dollar.

Ces propos, tenus par vidéoconférence et destinés à une conférence à Tel Aviv, ont fait tomber la devise américaine à son plus bas niveau du jour face à l'euro, au-dessus de 1,3250 pour un euro ./GG


http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_societes.phtml?&symbole=1xEURUS&news=3837903

mais revenons à Hamilton :


Citation :
Interestingly, gold's potential is "sold short" in a proverbial sense by relapsing into the old gold and dollar paradigm that defined the initial years of gold's current secular bull. Back then, gold was only strong when the dollar was weak. Then the dollar was indeed the primary driver of gold. But over the last 20 months or so, gold has increasingly been decoupling from the dollar. Now pure investment demand is gold's primary driver.


.....

Believing that the dollar is still the key to gold is no longer technically correct as I will illustrate below. Understanding this could have major psychological implications for gold investors and speculators. If they still believe the dollar is the key, they could risk getting discouraged and selling out far too early because the dollar happens to bounce in a bear-market rally. But if they realize it is investment demand, not the dollar, driving gold, then they are freed from the tyranny of cowering each time the dollar flexes its muscles.


bref ne vous trompez pas de combat ... le $ rebondira à un moment ou à un autre ( de préf quand on s'y attend le moins ) mais ça ne changera RIEN pour le cours de l'or ..

la phase 2 , celle de la demande investissement est commencée .. et depuis 1 bon moment . !
( pour ceux qui ne connaissent pas les différentes phases d'un marché haussier de l'or , rv en portail, pied de page 1ere section )

je vous laisse le soin d'étudier les graphs .. tjs d'excellente facture ..

http://www.gold-eagle.com/gold_digest_05/hamilton120806.html



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Dernière édition par marie le Dim 27 Mar 2011 - 13:41, édité 1 fois

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MessageRe: cours or / cours dollar - corrélation inversée de LT
par marie Jeu 19 Fév 2009 - 15:17

le phénoméne reprend de plus belle à partir du 15 déc 2007 .. l'or monte alors que la parité euro$ baisse, et que le $ monte contre un panier de devise ( cf usd index )

au 15 déc 2008:
gold 875 $
euro$ 1.44
usd : 78

au18 février 2009
gold 975 $ +11.40%
euro$ 1.26 : -12%
usd : 88 : +12%

graph gold
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$GOLD&p=D&st=2008-10-20&id=p95381105895

graphe euro$
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$xeu&p=D&en=&id=p95381105895

graphe usd
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$usd&p=D&en=&id=p95381105895


nous sommes donc bien dans le même contexte que la période précédente.. ou l'or monte, en dépit de la "force "du $

la phase2, la demande "investissement" destinée à se couvrir contre TOUTES les fiat money a le vent en poupe...
le cartel n'arrive même plus à attaquer l'or, lorsque le $ est fort .. , tant cette Demande "investissement" est forte



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MessageRe: cours or / cours dollar - corrélation inversée de LT
par marie Mar 26 Avr 2011 - 23:49

les fluctuations du cours du dollar n'expliquent pas à eux seuls ceux du cours de l'or, et n'en sont pas le catalyseur .. ça a été un de mes chevaux de bataille favoris depuis 2002 ...Wink ,avec Murphy et contre la plus grande partie de la communauté des analystes gold ..
et je trouve un écho aujourd'hui chez Mark Hulbert

sur 5 ans de statistiques $ index et cours de l'or .. si la corrélation inverse est manifeste... seuls un quart des mouvements du $ index , expliquent ceux de l'or

Citation :
As expected, I found an inverse correlation: Increases in the dollar’s value tended to correspond to decreases in gold’s U.S. dollar price, and vice versa. Crucially, however, I found that the ups and downs of the dollar were only able to explain about a quarter of gold’s gyrations.

http://www.marketwatch.com/story/should-gold-bugs-fear-dollars-revenge-2011-04-26

il y a bien autre chose, et cet autre chose, c'est le cartel à la manoeuvre ..

tout ça pour dire, qu'un rebond du $ index, ne menace pas directement le cours de l'or ..



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Messagetrès interessante analyse de LT du dollar index versus or
par marie Ven 10 Fév 2012 - 23:00

ça faisait longtemps que je ne m'étais pas repenchée sur ce sujet, et je tombe sur un superbe graphe du dollar index, chez Jesse



comme vous le savez, le dollar index est un indice qui mesure la force du dollar us, contre un panier de devises ...( euro, $, yen, $ canadien, £, franc suisse et la monnaie suédoise : SEK)

oui mais, la pondération des devises du panier change au fil du temps ... et en ce moment l'euro compte pour 57.6% du panier de devises,

ce qui fait du $index un indice qui mesure, essentiellement la force de la monnaie américaine contre l'euro ! , en tenant "un peu compte" des autres monnaies du panier,

et pas du tout des monnaies émergentes ( roupie indienne, yuan chinois, réal brésilien et rouble russe )

ce qui rend la corrélation inversée de ce $ index avec le cours de l'or et de l'argent, de moins en moins valide



voici donc un graph de très long terme du $ index depuis 1971



Citation :
cliquez sur le graphe pour l'aggrandir





<p>I have added an indicator on the chart to show the beginning of the current bull market in gold and silver. Because of the concentration distortion in the DX index I do not feel that there need be a valid correlation between the metals and the dollar from this point forward.
<p>
http://jessescrossroadscafe.blogspot.com/2012/02/us-dollar-very-long-term-chart.html



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Messageanalyse technique du dollar index en timing angle
par g.sandro Sam 11 Fév 2012 - 0:24

Pour ceux qui persistent à croire au hasard....


Hardinvestor / analyse technique du dollar index, en timing angle



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Messageor et dollar index : graph réactualisé et de LT
par marie Lun 5 Mar 2012 - 19:21

sur la demande d'un de ses lecteurs, Norcini a concocté un graph de LT ( depuis 2002 ) de la relation entre le cours de l'or et celui du dollar index

comme il le note, il ya des périodes où l'or et le $index montent de concert ( et non en relation inversée )

et ces périodes traduisent la force de l'or dans toutes les devises.

cliquez sur le graphique pour l'agrandir ( cours de l'or en noir, et $ index en rouge )






http://traderdannorcini.blogspot.com/2012/03/us-dollar-compared-to-comex-gold-chart.html



je rajouterais que amah, ces périodes sont de plus en plus fréquentes, traduisant l'engouement des investisseurs pour l'or d'investissement, et non plus uniquement comme une couverture contre la baisse de la devise $ ==> passage de l'or en phase 2, la phase 3 étant celle de la mania

voir nos explications détaillées sur les 3 phases du marché de l'or



en fait et vous l'avez tous remarqué, le cours de l'or est de moins en moins sensible à ce que fait celui de la devise dollar ( logique, puisque nous ne sommes plus en phase 1 )



attention rappel, ne pas confondre le cours du $ index qui mesure la force du $ contre un panier de devises, et le cours du $ contre telle ou telle devise en particulier



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Messagecourbe de demi vie du dollar exprimé en gramme d'or
par contact.lecteurs Lun 14 Oct 2013 - 14:32


courbe de demi vie du dollar exprimé en gramme d'or


Citation :
Bonsoir,

Un article de Sir Charles http://pricedingold.com/ qui se base sur la corrélation de la valeur du dollar (courbe de demi-vie) à celle de l'or. La remontée brusque du dollar par rapport à la courbe de demi-vie suppose un rattrapage de -60%vers la courbe. La dèrniere fois que s'est arrivé l'or à fait X5. Si la théorie de la courbe de demi-vie juste on devrait voir l'or à 3000 $ en 2014 et 6500$ à l'horizon 2020.

courbe de demi-vie http://pricedingold.com/half-life-of-the-us-dollar/

manu


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Messagepouvoir d'achat du dollar en or / depuis
par marie Jeu 24 Oct 2013 - 13:55

pouvoir d'achat du dollar en onces d'or  / depuis 1718

le graphe indique combien d'onces d'or, on peut acheter pour 1000 $

va t'on vers un 3ème cycle de dévaluation brutale ?































http://jessescrossroadscafe.blogspot.fr/2013/10/us-dollar-valued-in-gold-since-1718.html



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