prix de l'or, de l'argent et des minières / suivi quotidien en clôture

retour superformance du Hui : 438.91 +1.20% avec le compartiment des minières en très jolie hausse ( ssri notamment à +5.24%)



alors que les métaux sont en petite hausse de 0.46% et 0.39%,

ayant respectivement repassé à la hausse 1700 $ et 33 $



demain fmoc meeting et mercredi, résultat... les initiés attendant l'annonce d'un QE4



les graphs de Jesse

http://jessescrossroadscafe.blogspot.fr/2012/12/gold-daily-and-silver-weekly-charts_10.html

Turk / graph silver très bullish









http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2012/12/10_Turk_-_The_Key_Chart_Every_Silver_Investor_Needs_To_Watch.html

et voilà, le raid pré annonce FMOC vient de commencer, je me disais aussi : quand est ce qu'ils vont commencer, ça traine !



en quelques minutes le silver qui était en hausse de plus de 1% devient red et fait un plus bas de 32.95 $, et l'or tappe les 1706 $

Citation :

Si, comme Marie l'annonce, le raid nous fait pouffer tellement il est prévisible,
ce qui est encore plus risible c'est que depuis quelques temps le HUI, qui
superforme comme vous le dites, n'en a plus rien a faire de cette volatilité
orchestrée sur les métaux.
Ainsi on voit comme d'habitude des raid minutés comme
le GATA et d'autres l'ont si bien démontré, et le HUI qui décrochait
généralement en même temps ou en anticipation ne daigne même plus relever ces
"anomalies" a la baisse corrigées systématiquement. L'argent chute de 0.30 et
les minières sont flat ou en hausse...

QE4 : 45 milliards de $ / rebond instantané or et surtout argent ( +1.27%)

ils avaient bien fait de capper avant cette annonce, c'était d'ailleurs le but, limiter la "casse"

45 $ milliards supplémentaires d'achats de bons trésor US, par mois !

source

Citation :

La Fed intensifie sa création monétaire



La banque centrale des Etats-Unis (Fed) a annoncé mercredi son intention d'intensifier sa création monétaire pour soutenir la reprise de l'économie du pays en lançant à partir de janvier un nouveau programme de rachats d'obligations du Trésor américain à long terme.

Conçu pour prendre le relais de l'"opération Twist" par laquelle la Fed augmente la maturité moyenne de son portefeuille de titres d'Etat américain, ce nouveau programme sera réalisé initialement au rythme de 45 milliards de dollars de rachats par mois, indique la Fed dans un communiqué.

source en français

cloture : l'argent conserve son avance, l'or termine quasi neutre



or 1712.30 $ +0.08%

argent 33.53$ +1.45%

euro$ 1.3068 +0.45%

hui 447.98 +2.56% ( tjs en superformance )



à propos de l'argent, et au vu de l'open interest les banques US n'avaient toujours pas couvert leur énorme quantité de shorts,

et il sera très interessant de voir si elles ont craqué aujourd'hui ,

cad si on commence un short squeeze, ou non



Norcini analyse gold et hui

http://traderdannorcini.blogspot.fr/2012/12/gold-up-on-fomc-news-but-fails-to-clear.html

et chez Jesse

http://jessescrossroadscafe.blogspot.fr/2012/12/gold-daily-and-silver-weekly-charts_12.html

L'article de Norcini est, comme souvent, excellent, particulièrement ce soir...

quelle branlée : les bullions banks ne lachent rien !

le plus gros de l'attaque a été faite en début de globex, puis s'est poursuivie en Asie, ce matin

Comme je le craignais dans mon Cot des bullions banks, les banques vont gagner cette bataille là ...

les "gros acheteurs" sont trop contents d'acheter à prix cassés, et les spécs ne sont pas suffisamment vaillants, pour changer la donne.,

ce qui nous donne - au lendemain de l'annnonce d'un QE4- un "superbe " mouvement contreintuitif, dont seuls ces marchés ont le secret !











les commentaires de Norcini



http://traderdannorcini.blogspot.fr/2012/12/whoops-that-didnt-last-long.html



très interessant graphe de tres long terme du $ index chez Jesse

http://jessescrossroadscafe.blogspot.fr/2012/12/us-dollar-index-very-long-term-chart.html

Comme si ça ne suffisait pas, et pour "justifier" le raid de ses amis du cartel, Jeffrey Christian prend le micro pour nous resservir sa soupe habituelle

Citation :

Apparently it’s not enough to merely hammer the metals with MOPE raids, the bullion banks are also trotting out the propaganda shills in order to properly manage the public’s perception of gold and silver in the wake of QE4.



Our favorite cartel shill Jeffrey Christian of the CPM Group is back on BNN, spewing more of his classic BS rhetoric regarding the metals.
Christian told the BNN viewers he expects gold to trade in a range from $1450 to $1750 in 2013, and that silver will trade in a sustained downtrend, claiming that silver demand is weak both from an industrial and an investment standpoint.
While silver is in fact up approximately 18% year to date, Christian chose to compare silver’s average price in 2012 with the average price of 2011, and claimed that the metal is down 15% year to date.

Christian capped off his outlook by claiming that he expects silver to outperform gold to the downside in 2013, due to enormous surpluses of the metal.

source

bilan en cloture ( graph intraday plus haut dans la file )



or 1697.50$ -0.85%

argent 32.59$ -2.72%

euro$ 1.3078 +0.05%

hui 436.89 -2.48%



les graphs de Jesse

http://jessescrossroadscafe.blogspot.fr/2012/12/gold-daily-and-silver-weekly-charts_13.html

la baisse continue, plus modérément,

sur la séance d'hier, ça a liquidé pas mal puisque l'open interest a diminué de:

- 6578 contrats sur l'or

- mais seulement 888 contrats sur l'argent : ce qui est très faible au vu de la claque d'hier ( çe qui voudrait dire qu'il y a eu ENCORE de nouveaux shorts sur l'argent )



bilan en cloture:

or 1695.30 $ -0.15%

argent 32.31 $ -0.86%

euro$ 1.3163 +0.67%

hui 437.66 +0.22 % avec des perf sympa des silver mines ( à exception aumn qui termine à -2.59%)



les graphs de Jesse

http://jessescrossroadscafe.blogspot.fr/2012/12/gold-daily-and-silver-weekly-charts_14.html

Oui Marie, la bonne tenue des mines, et des silver mines en particulier, est à signaler dans un contexte aussi peu favorable; ça fait plusieurs fois que ça se produit et, sans, à ce stade, être suffisant; c'est quand même encourageant car potentiellement annonciateur d'un Bottom; et ce d'autant plus que je vous rappelle qu'historiquement, la saisonnalité devient positive à compter du 15 décembre...et c'est ce week end...

Citation :

Oui Marie, la bonne tenue des mines, et des silver mines en particulier, est à signaler dans un contexte aussi peu favorable; ça fait plusieurs fois que ça se produit et, sans, à ce stade, être suffisant; c'est quand même encourageant car potentiellement annonciateur d'un Bottom; et ce d'autant plus que je vous rappelle qu'historiquement, la saisonnalité devient positive à compter du 15 décembre...et c'est ce week end...

bottom? pour les mines qui ont largement anticipé la correction, peut être???

mais pour le métal, j'en doute, Sandro

les bullions banks ont un objectif de cours, plus bas ... et comme elles ont les cartes en main ...saisonnalité ou pas, elles passent par dessus !

je rappelle également que la cloture des options ( me 26/12 ) se rapproche, et qu'évidemment ça va pas aider

Oui, c'est des mines que je parlais là...

nouveau raid après la fermeture de Londres

la baisse s'accentue après la fermeture de Londres, voir graphs intraday :











tout ça n'arrange pas le Hui qui était déjà en facheuse posture

http://traderdannorcini.blogspot.fr/2012/12/hui-weekly-chart-still-looks-heavy.html

très faible rebond sur les plus bas intraday



or 1672.10 $ -1.56%

argent 31.67 $ -2.04%

euro$ 1.3226 +0.50%

hui 432.75 -1.43%



point très complet de Norcini avec notamment analyse technique de l'or

http://traderdannorcini.blogspot.fr/2012/12/safe-havens-jettisoned.html



http://traderdannorcini.blogspot.fr/2012/12/euro-yen-cross-redux.html



la cloture des options gold et silver, c'est la semaine prochaine, me 26 décembre

ça ne s'améliore pas en cette fin d'année, l'argent a même fait une incursion intraday sous les 31 $ ...

les BB ont plus que jamais la main, et elles en profitent

book making de fin d'année oblige, comme le dit Jesse

http://jessescrossroadscafe.blogspot.fr/2012/12/gold-daily-and-silver-weekly-charts-end.html



la fameuse MM 200 jours est actuellement à 1663.41 $ pour l'or et 30.387 $ pour l'argent, et on a tappé un poil au dessus, sur le plus bas intraday



Si on passe dessous, faudra rebondir rapidement, sinon pas glop du tout !

Même pas mal....on va pouvoir rester en mode vidage des livrets ON...

mais passer en vidage plus gros...

J'espère seulement qu'on trouvera du matos au moins... n81

merci Sandro : en plus et venant de Andrew Maguire, je prends ça très au sérieux .



en dehors de ce timing très particulier d'hier, ZH propose une explication interessante : appel de couverture de Morgan Stanley sur le fonds Paulson

Citation :

Morgan Stanley Redeems Paulson Investments: Explanation For Recent Gold Liquidation?







In key news that may well be the missing puzzle piece to explain some of the very odd market moves in the past week, we just learned courtesy of CNBC, that Morgan Stanley's Wealth platform unit has finally, after months and months of considerations, pulled the plug on the fund that for the second year in a row is one of the three worst performing in the weekly HSBC report and is now redeeming. That in itself is not unexpected. What however is notable is that MS withdrawing hundreds of millions in feeder capital may well explain why gold has seen such a dramatic dislocation in the past week. Recall that at Paulson & Co, gold is not simply an investment - the bulk of direct gold investments at the once legendary investor are in the form of (largely underperforming) gold mining stocks - but an actual investment class. In other words, instead of being denominated in USD, investors are actually denominated in (paper) gold, with a fixed conversion into GLD at inception. This means that upon liquidation of gold-denominated shares, any gold-denominated shares, he has no choice but to sell GLD, and by virtue of this being the most liquid paper instrument in the PM space, gold. Does the massive gold dislocation in the chart below now make more sense especially since Paulson was aware of MS' intentions days in advance and traded, or in this case liquidated, appropriately)?

Spot the moment on the chart below where Paulson may have gotten the redemption fax:

source



ceci étant dit, il est clair pour moi et au vu du dernier Cot des bullions banks, qu'elles sont les principales responsables,

ET que les hedges funds étant en mode "risque off", tout baigne pour le cartel

confirmé par l'augmentation oi gold sur la séance d'hier : +4009 contrats ( c'est donc bien et clairement une nouvelle accumulation de shorts, concentrés )

ps: la cloture préserve, pour le moment, mm200 tant sur l'or que sur l'argent à 1668.80$ et 31.14$

marie a écrit:

en dehors de ce timing très particulier d'hier, ZH propose une explication interessante : appel de couverture de Morgan Stanley sur le fonds Paulson

ce serait plutôt que MS a vendu ses parts, suite aux mauvaises performances de ce fonds, l'obligeant à vendre une partie de ses actifs, du GLD, pour faire du cash.

merci Dup, d'avoir rectifié

avec le raid en ouverture du comex, or et argent passent sous la MM200jours

(1668.80$ pour l'or et 31.14$ pour l'argent )

le ratio gold / silver grimpe à 55, niveaux pas vus depuis aout dernier



au moment où je poste, l'or est à 16.46.50 $ -1.23% et l'argent à 30.03 $ -3.23%



le prétexte étant les stats GDB ( gross domestic product ) meilleures que prévues

http://www.bloomberg.com/news/2012-12-20/gold-climbs-in-london-after-two-days-of-declines-silver-gains.html

1ere cloture or et argent sous mm200 jours



or 1648.90$ -1.05%

argent 30.03 $ -3.23%

euro$ 1.3245 +0.34%

hui 427.60 -0.49% : le hui rebondit sur les 420, touchés en intraday, et préserve ce support de très LT

encourageant, il faudra surveiller ces bonnes dispositions sur les séances suivantes !



à noter que l'open interest gold a continué à MONTER, hier ( +1942 contrats /437684 contrats) indiquant nettement la nature de la baisse des cours : nos bullions banks shortent de plus belle sur le raid en cours, espérant amorcer une liquidation qui amplifiera la baisse .

en ce qui concerne OI silver, cela reste un vrai mystére ( pas de véritable décrochage, ni de hausse ... amah faudrait aller voir du coté short sur etf SLV! )



analyse Norcini, notamment sur gold et hui

http://traderdannorcini.blogspot.fr/2012/12/macro-trade-day.html



l'analyse de Jesse

qui refait le point sur les causes de cette baisse accentuée en fin d'année et dont la préférence va à cette explication, et ma foi, je trouve ça plus que pertinent !

Citation :

The one which I favor is that if a certain party is carrying a enormous, and losing, short position, one of the ways to manage the end of year mark to market would be to smack the price down as much as possible, and cover at least part of the short position going into year end, ending around Dec 26 or 27 given the "Buy to Close" rules.

http://jessescrossroadscafe.blogspot.fr/2012/12/gold-and-silver-smackdown-same-time.html



nouvelle interview d'Andrew Maguire, qui signale achats de banques centrales, et ne voit que la BRI pour fournir ...de telles quantités physiques sur le LBMA, à la fois aux bc acheteuses et la fois aux bullions banks shorteuses

pour lui, l'histoire de Paulson, vendeur sur GLD, ne tient pas la route ...

Citation :

Eric King: “Andrew let’s just look at today, and we’re speaking on a Thursday, but what kind of tonnage or offtake are we seeing in these markets right now by the central banks?”

Maguire: “I can say that over the last few days we’ve order sizes of 6 tons, 12 tons, and today I’m still getting reports but it looks like between 20 and 25 tons (of physical gold being purchased by central banks)....

“People might ask, “How is that possible (when) we (the price) declined into the fix?’ It’s possible because, as we described earlier, it’s really due to massive shorting in the over-the-counter markets by (the US) government in defense of the dollar. The resulting price is the price (where gold can be purchased).


Where is the gold coming from? My best opinion on that would be the Bank of International Settlements (the BIS) is very likely the only source of enough physical leased metal that could be supplied to actually meet these deliveries. Because these deliveries are not cash settlements on the books of an LBMA bullion bank.

http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2012/12/20_Whistleblower__CBs_Buying%2C_Whos_Supplying_%26_Is_Paulson_Selling.html

l'explication GLD est vraissemblable. Il suffirait de regarder l'évolution de leur encours (supposé) en gold physique et de comparer ce volume au surplus d'échange sur le spot.