Fondamentaux Argent / Offre et Demande, l'équation fatale

offre et demande argent, l'équation fatale

Fondamentaux Argent métal



pour reprendre et chiffrer les analyses et arguments en faveur de l' achat argent métal de G.Sandro , un des TRES rares précurseurs en France , sinon le seul,développées dés 2002 ,sur bourso

ce qui caractérise l'argent métal c'est sa situation exceptionnelle sur 2 points précis qui ne sont que trop rarement abordés par ceux qui s'arretent aux seul chiffrage de l'offre et de la demande INDUSTRIELLE de l'argent


-1 net short position cumulée ( vente à découvert d'argent métal )sur le SEUL COMEX ( futures et options ) de l'ordre de pres d'un an de production mondiale , soit 500 millions d'once ( source janv 2004 Butler )
ce chiffrage ne prend pas en compte celui du marché des dérivés d'argent métal négociés en over the counter ( OTC) , ni même des autres marchés de futures ( 5 autres places mondiales traitent les futures de l'Argent ) ..ce qui fait qu'on peut le considérer comme un STRICT MINIMUM

iutile de dire que les éternelles arguties équation offre et demande industrielle de l'argent métal , qui ne tiennent pas compte de ce fait n'on absolument aucun interet .. et nous allons voir pourquoi

-2 le déficit chronique de l'argent, orchestré depuis de tres nombreuses années a généré l'epuisement des stocks piles de nombreux pays ( y compris les usa )
cet élement est CAPITAL et trop svt oublié

ce déficit structurel d' argent métal est de 10.65 milliards d'once sur les 63 derniéres années
http://www.gold-eagle.com/editorials_05/zurbuchen040906.html


nous allons voir maintenant en quoi ces 2 éléments vont jouer sur la situation actuelle de l'Offre et de la demande d'argent métal.

- 3 production mondiale d'argent métal :634 millions once ( 695 si on rajoute recyclage argent usagé via argentique , offre qui DIMINUERAIT avec la baisse de l'argentique )

- 4 deficit industriel chronique offre /demande Argent métal : entre 200 et 40/ 70 millions d'once , selon les périodes ( sources trés conservatrices de GFMS et de CPM ), pouvant etre porté à 250 millions avec les nouvelles applications industrielles de l'argent métal (cliquez sur le lien)

===> ce déficit Offre/Demande d'argent qui se produit depuis 63 ans ( même en période de faible demande de l'argent métal ) a eu pour conséquence de vider les stocks argent des états ( constituées de lingots et piéces argent)


- 5 inventaires mondiaux d'argent métal : chiffres 2005

lingots : 300 millions
pieces 700 millions

soit un total de 1 milliard

on notera que les stocks d'argent métal, sous forme lingot ont chuté de 2250 miilions d'once en 1999 à 300 millions en 2005 ( soit une baisse des réserves de 1950 millions sur 6 ans )


source graphe Morgan réactualisé à 2005


http://www.gold-eagle.com/editorials_05/morgan081905.html


si on rajoute à cet inventaire , les stocks d'argent consistant en argenterie et art , on pourrait arriver à pres de 25 milliards d'once ... mais ce métal argent là

-ne rentre pas sur le marché aux cours ridicules actuels de l'argent , d'une part ,et d'autre part ,

- est chez des millions de particuliers , et sous de petites quantités à chaque fois
- ne peut satisfaire la demande d'argent "investissement"
- et en ce qui concerne la demande industrielle , est la aussi , impossible à récupérer facilement et économiquement
pour remplir les stocks vides d'un fondeur de métal , il faudrait que chaque particulier , disposant de quelques grammes ou kg d'argent ( sous forme de bijoux ou de vaisselle par ex ) prenne sa voiture , dépense du pétrole pour vendre un objet en argent qui lui rapportera à peine de quoi payer son essence .., même pour des cours de l'once d'argent TRES sensiblement élevés par rapport au cours d'aujourd'hui

-6 l'équation fatale de l'offre / demande d'argent métal...

l'utilisateur industriel d'argent métal , n'a que 2 sources d'approvisionnement : le marché des futures , où il demandera systématiquement livraison ... puisque sa demande n'est pas spéculative, mais bien physique
nous avons vu que le fondeur ne pourra pas fournir sa demande avec le silverware actuellement stocké chez les particuliers ...
reste donc les futures . et les stocks piles des états ..

déficit de l' offre / demande industrielle d'argent :
en prenant le chiffre le plus bas , 70 millions d'once /an
en y ajoutant la net short position minimalisée ( comme nous l'avons vu ) qui représente une dette de physique, et qui sera forcément appelée par les industriels qui se fournissent sur les futures
et sans compter la concurrence avec la demande monétaire argent métal , qui elle aussi demandera livraison ...

nous avons déja un déficit de 570 millions d'once , pour un stock disponible immédiat de 1 milliard

== > reste donc en stock 430 millions d'once argent,

sur les seules 6 derniéres années les stocks de métal argent ont fondu de 1.9 milliards soit 325 millions par an , en moyenne

je vous laisse deviner la suite !

2éme partie à suivre : le ratio or / argent métal , prévisions et anticipations

la banque de Montréal vient de publier une étude prospective sur les fondamentaux de l'offre et de la demande d'argent métal

http://or-et-argent.blogspot.com/2011/04/un-nouveau-paradigme-pour-largent-metal.html

Concernant l'offre et le demande d'argent métal ,on le sait tous ici, le point fondamental à examiner est l'écart entre la production ( l'offre ) et la demande

à ce sujet, tout le monde est d'accord, la production est inférieure à la demande ...et depuis de très, nombreuses années , créant un déficit que l'on comblait en piochant dans les stocks piles ( voir le post de tête de file )

Tout repose donc sur les fameux stocks d'argent metal ( silver inventories ou stock piles) qui sont comptabilisés dans l'offre , les fameux excédents d'argent du GFMS

et que comptabilise t'on dans ces stocks piles d'argent métal?

tout simplement l'argent métal des ETF silver, et notamment celui deSLV

autrement dit dès qu'une part de SLV est achetée, les stocks augmentent, comme si ces parts d'ETF étaient immédiatement disponibles et au prix du marché, à la vente

on comptabilise donc des ENTREES au lieu de SORTIES

quand on connait l'engouement des investisseurs pour les ETF, on comprend encore mieux à quel point, la création de ces ETF , pour la pluspart bidons ( et ici, je vise évidemment essentiellement SLV) est à tout point de vue, un maquillage éhonté du cartel ...

quand ils n'utilisent pas ce binz pour vendre à découvert, ce qui est un autre débat ..



pour lire l'article, cliquez ici

( une 2eme partie sera publiée ultérieurement )

les mythes sur l'argent métal

2eme partie de l'article, cliquez ici

3eme partie de l'article, cliquez ici

la demande d'argent de la chine va dépasser les 7700 tonnes métriques en 2012.

Ajoutée à la demande de l'inde ( 4400 tonnes métriques),

ces 2 pays représentent à eux seuls, une demande de 12.000 tonnes métriques soit la moitié de la production annuelle mondiale d'argent en 2011



According to this GoldCore article posted on SD this morning, the Chinese silver demand will hit 7,700 metric tonnes in 2012. Last year India’s silver demand was 4,000+ metric tonnes. We can safely assume they should have about the same figure in 2012.

This means Indian and Chinese silver demand alone will account for 50% of global silver mine supply!!!

2012 SILVER DEMAND

CHINESE SILVER = 7,700 mt

INDIA = 4,000+ mt

TOTAL = 12,000 metric tonnes?

12,000 metric tonnes = 386 million oz (more than half of 2011 global silver supply)

This would be nearly 50% of all the silver that was mined in 2011. Of course we do have a good amount of silver coming from recycling… but regardless, this is a significant demand from just two countries.

While it is true that these two countries have the largest population, I believe we have just begun to see how much silver they will be consuming in the future.



Source

très belle réponse à la dernière analyse GFMS épinglant d'énormes surplus argent métal, et un faible cout de production





http://www.financialsense.com/contributors/steve-angelo/silver-deceptions-large-surpluses-and-low-production-cost

Selon Sun Tzu dans l'Art de la guerre; il coûtait seulement 1000 oz d'Argent par jour pour lever une armée de 100.000 soldats .

ça signifie qu'une once payait la solde quotidienne de 100 soldats...un Hercule 50 vaudrait donc la paye de 90 soldats...(c'est du 900/1000 èmes)...Heu, au fait, ça gagne combien par jour un mercenaire?

Livrons nous à un petit calcul: disons 4000€ par mois (ce qui me paraît fort peu vu la nature du taf) on va diviser par 30 jours parce que je veux des minimas et que sur un champ de bataille les week end et même les dimanches....
bref, ça fait 133€ par jour calendaire (ce qui, je le redis est fort peu pour aller répandre et perdre du sang)

90 X 133 = 12000€ l'Hercule 50 Et c'est un minimum...Hihihi

Citation :

* In the Art of War, Sun Tzu wrote that it cost 1,000 oz of Silver per day to raise an army of 100,000 men (try to do the math for how much Silver’s value as money would need to be today, to be comparable. HINT: It would be in the 5 digits of US Dollars per oz.)

Source: http://www.silverdoctors.com/harvey-organ-china-behind-gold-silver-manipulation/#comment-43180

Citation :

Il n’y a rien d’absolument sûr à ce sujet. Certains mercenaires affirment avoir perçu entre 1.000 et 20.000 dollars par jour [entre 725 et 14.500 euros]

Si je tente d'appliquer le ratio de Sun Tzu à la moyenne entre ces deux chiffres ça déchire:

14500+725 ==> 15225/2 soldats ==>7612$ par tête X 0.75€/$ ==> 5709€ par tête

90 x 5709 ==> 513810€ l'Hercule 50...!!!

et si, pour le fun, on s'amusait à prendre le plus petit de ces deux schiffres, ça reste impressionnant avec 725 $ soit 543€/jour

543€ X 90 ==> 48870€ l'Hercule 50...!!!

Bon, il y d'autres sources et qui offrent une fourchette moins extrême...

Citation :

Des sociétés militaires privées américaines, comme Blackwater Worldwide – qui s’appelle désormais Xe –, embauchent souvent d’anciens membres d’équipes SEAL de l’US Navy ou des Rangers de l'armée des Etats-Unis pour mener des interventions militaires privées. Pendant la guerre d’Irak, des agents de haut niveau de Blackwater pouvaient prétendre à une solde de plus de 200.000 dollars [environ 150.000 euros] par an. Les simples soldats sans grande expérience, d’ex-fantassins du Salvador, par exemple, gagneraient dix ou quinze fois moins.

Soit 12500€/mois...!

Mais pas tous...

Citation :

soit $ 1240 un mois pour un Salvadorien en Irak
Mais la campagne de recrutement lourde - grâce à des annonces dans les journaux qui offrent des salaires pouvant atteindre $ 3.600 par mois

http://www.slate.fr/story/34701/libye-mercenaire-combien-coute

http://www.washingtonpost.com/wp-dyn/articles/A49592-2004Dec8.html

Bref, si on fait une moyenne 12500+3000+1000 ==> 16500/mois ===> 550€/ jour calendaire
divisé par 3 soldats==>183€ en moyenne journalière par tête...

et si je multiplie ça par le ratio de Sun Tzu...

183 X 90 ==> 16470€ l'Hercule 50...!!!



Quel autre choix avons-nous que de faire la moyenne des 3 moyennes?
.513.810€
+48.870€
+16.470€

ça donne un total de 579150 que je divise par 3 ==> 193.050€ l'Hercule 50...!!!

Superbe article détaillant le "peak silver" avec force graphiques.

http://news.silverseek.com/SilverSeek/1318263505.php

un exemple de graphe bien parlant :

Silver's Coming Of Age Richard (Rick) 29 March 2013

l'argumentation semble irréprochable...la fin est excellente...
bon, ok, je sais, les cours actuels ne valident pas le fonda... mais justement.... n81 c'est à lire

http://www.gold-eagle.com/editorials_12/mills032913.html

Mills Ahead of the Herd

Silver demand seen rising in 2013 on industries, investment-GFMS

http://www.reuters.com/article/2013/04/24/silver-demand-gfms-idUSL3N0DB6HD20130424

Poursuite de la forte demande d'investissement en argent amène Prix moyen annuel au deuxième niveau plus élevé jamais enregistré



ils ne manquent pas d'humour au Silver Institute ... de parler de 2eme record moyen de prix, jamais enregistré ... au moment où l'on subit une correction majeure ...

Notez donc qu'ils font référence au prix moyen de l'argent en 2012 qui est de 31.15 $



En revanche, la demande d'investissement "silver" ne faiblit pas ... cherchez l'erreur !


http://www.silverinstitute.org/site/2013/04/24/continued-strong-silver-investment-demand-drove-annual-average-price-to-second-highest-on-record/

Selon le pdg d'Agnico Eagle, à elles seules, la demande d'or des  banques centrales, de l'inde et la chine, compte pour 100%  de la production mondiale annualisée .
Si on y ajoute la demande investissement,  le déséquilibre avec une production en retrait, devrait provoquer un réajustement des cours d'au moins 30%
 
http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2013/9/9_Remarkably_3_Sources_Now_Buying_Entire_World_Gold_Production.html

An Investing Opportunity of a Lifetime: Lessons from the Sprott Precious Metals Roundtable

- See more at:

http://translate.googleusercontent.com/translate_c?anno=2&depth=1&hl=fr&rurl=translate.google.com&sl=en&tl=fr&u=http://news.goldseek.com/GoldSeek/1380290400.php&usg=ALkJrhiYgGDoquN82jn5n7_9hMdmmGDNtw#sthash.GTEGF4zO.dpuf

et la Trouduction en "français" qui est assez compréhensible....les progrès en la matière sont permanents et ça commence à devenir carrément impressionnant:

Une opportunité d'investissement de toute une vie: Leçons tirées des métaux précieux Sprott table ronde
- See more at: http://translate.googleusercontent.com/translate_c?depth=1&hl=fr&rurl=translate.google.com&sl=en&tl=fr&u=http://news.goldseek.com/GoldSeek/1380290400.php&usg=ALkJrhhF_w2QpFX1gJufjS6guBCK36Q7YA#sthash.tw8K8XxG.dpuf

http://translate.google.com/translate?hl=fr&sl=en&tl=fr&u=http%3A%2F%2Fnews.goldseek.com%2FGoldSeek%2F1380290400.php&sandbox=1

Pic (peack) des métaux...il est largement question de l'Or et SURTOUT du SILVER (Argent)
au fait, si vous connaissez un producteur d'Indium coté, je suis très, mais alors TRES, intéressé...

Si vous n'avez qu'un seul truc à lire ce w end, je vous recommande ce pdf consacré à l'argent,

avec les développements actuels sur la politique monétaire de la FED, et les derniers développements (et leurs conséquences) sur lamise au grand jour de la manipulation du marché de l'argent


http://www.lemetropolecafe.com/img2018/Misc/TheGreatSilverFile.pdf

La demande d'investissement en argent a dépassé les prévisions de l'industrie

https://www.silver-phoenix500.com/article/silver-investment-demand-surged-higher-industry-forecast

Silver to 2022 and Beyond - Is Your Picture Big Enough? David H. Smith